Karlshagen ist ein noch recht junger Ort. Erst 1829 ließen sich an dieser Stelle im nordwestlichen Teil der Insel Usedom mehrere Fischer nieder, die sich auf Heringsfang spezialisierten. Ähnlich wie Zempin, Loddin, Ückeritz und Koserow liegt auch Karlshagen an einer Landenge. Karlshagen ist nur wenige PKW- Fahrminuten von den Kaiserbädern Bansin. Heringsdorf und Ahlbeck und von der polnischen Ostsseeküste entfernt.
Der breite und lange Sandstrand verbindet Karlshagen mit Zinnowitz und ist 17km lang. Der Sandstrand ist flach abfallend bis ins Meer und bietet optimale Bedingungen für Kinder, ältere Menschen und Nichtschwimmer. Der Peenestrom mündet in die Ostsee und bietet vielen Vogelarten einen perfekten Lebensraum. Der kleine Hafen am Peenestrom liegt nicht viel mehr als 2 km vom Ostseestrand entfernt. Seit 1885 ist das ursprüngliche kleine Fischerdorf Karlshagen auch ein Badeort.